Золотий резерв

Золотий резерв або золотий запас — запас золота, що знаходиться у віданні центрального банку та/або міністерства фінансів країни, і є частиною золотовалютного резерву.

Динаміка світових золотих резервів

На 2012 рік загальна вага золота, видобутого будь-коли у світі, оцінювалася у 174 100 тонн (із них 60 % було видобуто після 1950 року)[1]. Обсяг золотих резервів усіх країн світу, за оцінкою Всесвітньої золотої ради, становив близько 30 000 тонн[2], що значно менше 38 000 тонн у 1965 році. Після початку фінансово-економічної кризи 2008 року, обсяги державних золотих резервів почали знову зростати.

Мета золотого резерву

Метою золотого резерву на початковому етапі було забезпечення національної валюти еквівалентною вартістю, вираженою у золоті. На даний час золотий резерв є частиною золотовалютного резерву, виконуючи роль антикризового резерву для стабілізації/коригування курсу національної валюти. Крім того, через можливість використовувати золото як засіб оплати, великі його запаси означають більшу економічну незалежність.

Золоті резерви по країнах

Найбільші резерви дорогоцінного металу мають США, за ними слідує Німеччина та Міжнародний валютний фонд (МВФ).

Євросоюз

Золотий запас Єврозони на 2014 рік склав 10 787 тонн[3], що робить євро валютою, найбільш забезпеченою золотом. Серед країн Євросоюзу, що не входять у Єврозону, найбільші золоті запаси мають Велика Британія (310,3 т), Швеція (125,7 т), Румунія (103,7 т) і Польща (102,9 т).

США

Як не дивно, золотий резерв США був закладений у самий розпал великої депресії. У 1933 році було видано Указ № 6102 про націоналізацію золота за якого всі фізичні та юридичні особи повинні були здати все своє золото державі за твердою ціною 20,66 $ за тройську унцію. Після закінчення збору золота його офіційна ціна була піднята до 35 $ за тройську унцію.

Під час Другої світової війни американські запаси жовтого металу досягли свого максимуму — 20 205 тонн (понад 500 залізничних вагонів). У роки дії Бреттон-Вудської системи США активно використовували золото для стабілізації долара, що скоротило їх золотий резерв у 2,5 рази — до 8133,5 тонн.

Як сховища використовуються Форт-Нокс у штаті Кентуккі (4500 т), Американський монетний двір у Денвері (1400 т), Вест-Пойнт (1700 т) і підвали Федерального резервного банку на Манхеттені (400 т). Останній повний аудит запасу проводився у 1953 році[4].

Крім свого золота, на зберіганні в США частково або повністю перебувають золоті резерви близько 60 інших держав. Обсяг цих резервів у пресі не публікується. Реального аудиту цих і своїх запасів США уникають, що є джерелом різних теорій[5].

Німеччина

Після Другої світової війни, на хвилі економічного дива в 1951[6] році, Німеччина приступила до створення свого золотого резерву. У 1968 році запаси досягли свого піку в 4 000 тонн.[7]

На 2013 рік німецькі золоті резерви склали 3 391 тонни, що за ринковою вартістю відповідало приблизно 140 млрд євро. Це золото купувалося на біржах Нью-Йорка, Лондона та Парижу, і там же залишалося на зберіганні. З нього на березень 2013 року 1536 тонни (≈45 %) зберігається у Федеральній резервній системі США (в останні роки Німеччина безуспішно намагається вивезти його на свою територію[8][9]), 450 тонн (≈13 %) у Банку Англії в Лондоні, та 374 тонни (≈11 %) у Банку Франції у Парижі[10]. Інші 1036 тонн (≈31 %) німці зберігають у власній країні.

За зберігання золота Банк Англії стягує щорічну плату в 500 тис. євро. Зберігання у США та Франції відбувається безкоштовно[11].

На даний час щорічно близько 5 тонн золота Монетний двір Німеччини витрачає на карбування монет із їх подальшим продажем[12]. Інші операції з ним не ведуться.

За даними фінансового центру, на 2010 рік у приватному володінні німців перебувало близько 4000 тонн золота в вигляді золотих злитків і монет. Додатково до цього німці володіють сертифікатами та цінними паперами на ще 1400 тонн золота[13].

Німеччина, як і багато інших країн Європи, підписала «Угоду центробанків по золоту (УЦБЗ)» і на даний момент, згідно четвертої версії УЦБЗ, зобов'язується не продавати значні обсяги жовтого металу.

Франція

У 1944 році Франція, як і багато інших країн, підписала Бреттон-Вудські угоди. Курси обміну валют були стабілізовані, долар жорстко прив'язаний до золота. Післявоєнна Європа відновлювалася, обсяг торгівлі зріс. У 1950—1960 роки Європа навіть пережила «економічне диво».

Але із плином часу баланс почав порушуватися. Зокрема, домінуюче становище долара США в міжнародних розрахунках і відсутність механізму регулювання платіжного балансу призвели до розбіжностей. Економіка Європи обганяла економіку США, доларові резерви європейських країн швидко зростали, при цьому національні валюти, в тому числі франк, виявилися дестабілізовані.

Одним з небагатьох, хто в 60-ті роки говорив про порочність маніпулювання ціною золота та підтримання фіксованого курсу долара був видатний економіст і радник Шарля де Голля Жак Руеф. Саме під його впливом генерал де Голль вирішив обміняти доларові резерви на золото. Доля золотого запасу Франції у її золотовалютному резерві була збільшена з 73 % у 1964 році до 86 % до літа 1966 року[14]. Тільки в 1965 році Франція обміняла 874 млн доларів на золото[14]. У серпні 1965 року, за заявою Банку Франції, золотий резерв країни, першою з європейських країн, досяг позначки 4400 тонн. Причому, на відміну від багатьох інших країн, Франція при обміні наполягла на тому, що золоті злитки не будуть зберігатися у підвалах Федерального банку Нью-Йорка, а будуть вивезені з США.

Китай

З 2009 року Народний банк Китаю перестав публікувати зміни розмірів своїх золотих резервів. При цьому в останні роки Китай проводить політику масової скупки золота. Так, за першу половину 2012 року він імпортував 582 тонни (що перевершило обсяг золотих резервів Індії)[15], а в 2013 році — 622 тонни, ставши найбільшим споживачем золота у світі[16].

З 2007 року Китай вийшов на перше місце у світі за обсягами видобутку золота (2007 рік — 280 тонн, 2008 рік — 292 тонни[17], 2013 рік — 430 тонн[18]), а обсяги торгів на Шанхайській золотій біржі зросли з 1139 тонн у 2012 році до 2197 тонн у 2013-му. Виходячи з наявних даних, окремі експерти оцінюють золотий запас Китаю більш ніж у 2700 тонн[16].

Росія

За підсумками другого кварталу 2014 року Росія вийшла на шосте місце у світі (та 5-те місце серед країн) за офіційно заявленими запасами золота в резервах. На 1 листопада обсяг золотого запасу Росії склав 1169,5 тонни[19]. Частка золота в загальному обсязі золотовалютних резервів Росії становить 10,5 %[20].

Дві третини золотого резерву Росії зберігаються у Центральному сховищі Банку Росії[21] у Москві.

По видобутку золота в 2013 році Росія посідала третє місце у світі (після Китаю і Австралії)[22].

Офіційно оприлюднені золоті резерви

Нижче представлені найбільші запаси золота в тоннах за даними Всесвітньої золотої ради. Незважаючи на те, що США володіють найбільшими запасами серед окремих країн, загальний золотий запас Євросоюзу більший, ніж сумарний запас США та частково підконтрольного їм МВФ.

Офіційні світові запаси золота в тоннах і їх частка в загальному обсязі національних золотовалютних резервів у відсотках (дані Всесвітньої золотої ради, останній стовпець — жовтень 2014 року[3])
№ Країна / Організація 1970 1980 1990 2000 2010 2014 Частка в %
1 США 9839,28221,28146,28136,98133,58133,572
2 Німеччина 3536,62960,52960,53468,63401,03384,268
-МВФ 3855,93217,03217,03217,32814,02814,0
4 Італія 2565,32073,72073,72451,82451,82451,867
5 Франція 3138,62545,82545,83024,62435,42435,465
6Росія ………384,4788,61112,510
7 Китай …398,1395,0395,01054,11054,11
8Швейцарія 2427,02590,32590,32419,41040,11040,08
9 Японія 473,2753,6753,6763,5765,2765,23
10 Нідерланди 1588,21366,71366,7911,8612,5612,554
11 Індія 216,3267,3332,6357,8557,7557,77
12 Туреччина112,9117,2127,4116,3116,1511,716
- ЄЦБ ………747,4501,4503,228
14 Тайвань 72,997,8421,0421,8423,6423,64
15 Португалія 801,5689,6492,4606,7382,5382,580
16 Венесуела341,2356,4356,4318,5365,8367,671
17 Саудівська Аравія105,8142,0143,0143,0322,9322,92
18 Велика Британія 1198,1585,9589,1487,5310,3310,312
19 Ліван255,5286,8286,8286,8286,8286,824
20 Іспанія 442,6454,3485,6523,4281,6281,625
21 Австрія634,2656,6634,3377,5280,0280,046
22 Бельгія 1306,61063,1940,3258,1227,5227,435
23 Філіппіни49,859,789,8224,8154,1194,310
24Казахстан………57,267,3181,927
25 Алжир170,1173,6159,9173,6173,6173,64
26 Таїланд72,877,477,073,699,5152,44
27 Сінгапур………127,4127,4127,42
28 Швеція177,8188,8188,8185,4125,7125,78
29 ПАР591,9377,9127,2183,5124,9125,210
30 Мексика156,464,128,67,87,1123,23
31 Лівія75,895,7112,0143,8143,8116,64
32 Греція103,5119,3105,8132,6112,2112,371
-Банк міжнародних розрахунків250,6234,6242,6199,2120,0111,0
34 Південна Корея3,09,310,013,714,4104,41
35 Румунія…115,568,7104,9103,7103,710
36 Польща…23,614,7102,8102,9102,94
37 Ірак127,5………5,989,85
38 Австралія212,4246,7246,779,779,979,96
39 Кувейт76,679,079,079,079,079,09
40 Індонезія3,574,596,896,573,178,13
41 Єгипет75,775,675,675,675,675,619
42 Бразилія40,258,3142,165,933,667,21
43 Данія57,450,751,366,666,566,53
44 Пакистан48,556,660,665,064,464,521
45 Аргентина124,2136,0131,70,654,761,79
46 Фінляндія25,730,762,349,049,149,118
47 Болівія11,323,627,829,228,342,511
48 Україна………14,127,540,411
49 Болгарія………39,939,940,08
50 Білорусь………1,235,339,026
51ЗАЕВС………32,936,536,511
52 Непал……………36,322
53 Малайзія42,672,273,136,436,435,51
54 Перу35,343,568,734,234,734,72
55 Словаччина………40,131,831,760
56 Сирія24,925,925,925,925,825,86
57 Азербайджан……………23,06
58 Шрі-Ланка…2,01,910,517,222,110
59 Марокко18,721,921,922,022,022,04
60 Афганістан…………21,921,912
61 Нігерія17,821,421,421,421,421,42
62 Сербія………14,213,117,25
63 Йорданія24,831,823,412,512,816,84
64 Кіпр13,314,314,314,413,913,963
65 Бангладеш…1,72,53,413,513,53
66 Камбоджа………12,412,412,48
67 Катар5,814,825,90,612,412,41
68 Еквадор17,012,913,826,326,311,88
69 Чехія………13,912,710,61
70 Колумбія15,186,719,510,26,910,41
71 Лаос……0,50,58,98,931
72 Гана5,07,97,38,78,78,78
73 Таджикистан………0,22,68,353
74 Парагвай………1,10,78,25
75 М'янма55,77,87,87,27,27,34
76 Сальвадор15,416,014,614,67,37,311
77 Гватемала15,516,26,46,76,96,94
78 Північна Македонія………3,56,86,89
79 Туніс3,95,85,86,86,86,84
80 Латвія………7,77,76,68
81 Ірландія14,211,111,25,56,06,015
82 Литва………5,85,85,83
83 Мозамбік………2,22,35,16
84 Бахрейн…………4,74,73
85 Бруней……………4,35
86 Маврикій…1,21,91,93,93,94
87 Киргизстан………2,62,63,97
88 Словенія………0,03,23,212
89 Аруба……3,13,13,13,119
90 Угорщина…64,49,33,13,13,10,3
91 Боснія і Герцеговина…………1,03,02
92 Канада702,7652,6459,236,83,43,00,2
93 Люксембург13,714,210,72,42,22,310
94 Гонконг……7,12,12,12,10,0
95 Ісландія0,91,51,51,82,02,02
96 Папуа Нова Гвінея…1,82,02,02,02,03
97 Тринідад і Тобаго…1,71,71,91,91,91
98 Гаїті……………1,86
99 Албанія………3,51,61,62
100 Ємен……………1,61
Всього36606,735836,335582,133059,930534,532004,8
Єврозона (з урахуванням золота ЄЦБ)………12426,910793,410784,256,9

У цей список не входить золотий запас Ірану, різні оцінки якого на 2012—2013 роки становили від 340 до більш ніж 900 тонн. При цьому Іран активно використовує золото для розрахунків у міжнародній торгівлі[23].

Приватні резерви

Найбільші запаси золота знаходяться у приватному володінні. Так наприклад, на грудень 2011 року, громадяни Індії володіли 18000 тоннами золота, при тому, що державний золотий запас був у десятки разів менше.[24]

Нижче наведена таблиця приватних золотих фондів, що ведуть торгівлю на біржах.

Приватні резерви (на 17 вересня 2012 року)[25]
МісцеНазваДержаваВага (тонн)
1SPDR Gold SharesСША1301,49
2ETF Securities Gold FundsВелика Британія0325,79
3ZKB Physical GoldШвейцарія0230,92
4COMEX Gold TrustСША0194,68
5Julius Baer Physical Gold FundШвейцарія0108,71
6Sprott Physical Gold TrustКанада0050,29
7NewGold ETFПАР0042,45
8ETFS Physical Swiss Gold SharesШвейцарія0034,44
Всього2288,76

Див. також

Примітки
  1. World Gold Council: How much gold has been mined? (англ.)
  2. World Gold Council: World Gold Council Statistics Архівовано 14 жовтня 2012 у Wayback Machine. (англ.)
  3. WORLD OFFICIAL GOLD HOLDINGS: International Financial Statistics, October 2014. Архів оригіналу за 23 грудня 2014. Процитовано 23 грудня 2014.
  4. Чи є золото у Форт-Ноксі?
  5. Спектакль під назвою «Аудит золотого запасу США».
  6. Moritz Шварца: «Holt unser Gold heim!» — Інтерв'ю з Рольфом Фон Хохенхау. Газета: Junge Freiheit, Nr. 19/12 (4. Mai 2012), стор 3. (нім.)
  7. Peter Vollmer: Die Jagd auf den Goldschatz der Bundesbank. Газета: Financial Times Deutschland від 7.09.2011 (online). (нім.)
  8.  Russia Today - США відмовляються повертати німецький золотий запас на YouTube(рос.)
  9. Австрія проведе аудит свого золотого запасу. gold.ru. 27 травня 2014.
  10. Die Goldreserven Deutschlands (нім.)
  11. 45 Prozent des deutschen Goldes lagern in den USA (нім.)
  12. Dorit Heß, Norbert Härling: Der Goldjunge. Журнал: Handelsblatt. Nr. 11, 16.01.2013, ISSN 0017-7296, стор. 46. (нім.)
  13. Jens Kleine und Matthias Krautbauer: Goldbesitz der Privatpersonen in Deutschland; Steinbeis Research Center for Financial Services, November 2010, S. 2
  14. Diether Stolze: «Besiegt de Gaulle den Dollar?» Газета: Die Zeit, Nr. 39/1966 (нім.)
  15. Китай продовжує нарощувати золотий запас
  16. Китай поповнює золотий запас, щоб підвищити статус юаня. Архів оригіналу за 23 грудня 2014. Процитовано 23 грудня 2014.
  17. Китай стверджується у ролі лідера світового золотодобування
  18. Китай має другі запаси золота в світі
  19. Запаси золота в міжнародних резервах РФ у жовтні виросли на 1,6 %
  20. Запаси золота в міжнародних резервах Росії у жовтні виросли на 1,6 %
  21. Путін перевірив, наскільки надійно зберігається золотий запас Росії[недоступне посилання з липня 2019]
  22. РФ може вийти на 2 місце по видобутку золота в світі
  23. Про Ірані, Саудівську Аравію та економічні санкції Вашингтона[недоступне посилання з липня 2019]
  24. Огляд ринку золота Індії і Китаю
  25. Reuters Factbox: Holdings of SPDR Gold up, iShares Silver unchanged Архівовано 14 жовтня 2013 у Wayback Machine., Multi News від 17. вересня 2012

Посилання
This article is issued from Wikipedia. The text is licensed under Creative Commons - Attribution - Sharealike. Additional terms may apply for the media files.